绝大多数城市的房价，跑不赢通胀！

2019年09月06日

来源公众号：功夫财经

给周老板打 call

当下社会，不少人更愿意拿钱去投资，好像投资是个人人都能赚钱的行当一样。

我敢说大多数城市的房价，从一个比较长的周期来看，都是跑不赢通胀的。
不少平时很理智的人，在涨声一片的时候也容易被大妈带着走。事实也证明，紧随大妈步伐追高的人，下场往往都很惨。
最近几年，经常有人问我这样一个问题：手里有一百万或者两百万，要不要买套房做个投资，或者有没有其他的投资品推荐？在这类问题的最后，他们往往还会重点强调一句：只要能跑赢通胀就可以。
问这个问题的人多了，我慢慢觉得，大家其实都被“通货膨胀”这个词给洗脑了，总觉得要是把钱拿在手里不投资不增值，就会有“负罪感”，甚至晚上睡一觉，第二天起来钱就贬值了。
回想起二十多年前，大家在面对“通胀”的时候还是很淡定的，那个年代里，多数人都愿意把钱存在银行里吃点利息。现在呢，明显感觉到大家的情绪都很焦虑。
在这种焦虑情绪之下，不少人更愿意拿钱去投资，好像投资是个人人都能赚钱的行当一样。结果是，多数人所谓的投资都是亏钱的。这种亏损和他们认为的通货膨胀造成的货币贬值相比，来得更痛快更彻底，还有可能血本无归。
通胀，跟你想的不一样


先别说通胀有没有大家想象的那么可怕，要知道，绝大多数人对于通胀的理解，都是错的。
那些以为只要投资就可以赚钱的人，多是搞错了宏观与微观的区别。
从宏观角度看，通货膨胀其实是一个正常的经济学现象。书本上常见的解释是：通货膨胀是因为货币供给大于实际需求，导致货币贬值，物价上涨……

▲你以为的通胀其实是恶性通胀
而人们常说的为了“跑赢通胀”去投资一个具体的东西，只是微观的操作。这二者之间可谓差了十万八千里，从宏观上看，一马平川，微观上看，全是坑。
另外，微观还意味着短期的投资行为，这就是考验人性的时候了。比如说你去买一个东西做投资，半年内它就跌了50%，大概率上在这之前很多人就已经把它割肉卖掉了——就算你知道10年以后它的价格肯定比现在高N倍，但多数人也撑不到那个时候。
那么，为什么说通胀是个正常的现象呢？应该说，只要社会经济在发展，通胀就如影随形。
因为每个经济体在成长的过程中，都需要不断进行投资，它才会扩大规模，这就好比每个人在长身体的时候需要吃大量的食物一样。
当经济体的规模变大，社会价值也在增加，商品自然就会增多。举个例子，过去经济体不发达，整个社会只需要100个苹果就够用了，而随着社会的发展，我们慢慢就会需要1万个苹果。
苹果数量在增加，与其对应的货币数量肯定也要增加，这样才能保证经济的稳定发展。因为“钱”作为一个交换媒介，本质上也是一种商品，苹果数量增多，钱自然也需要多生产一些，才能与商品相互对应起来。
不过这里面有个很有意思的点，那就是苹果会烂掉！但没有人会随随便便把钱扔掉。随着商品被扔掉或是浪费掉，货币就显得更多了。
这样一轮又一轮，整个社会的商品越来越多，货币也对应变得越来越多，只是，货币的增加量总是比商品要更多一些。
所以，钱变得越来越不值钱。
提示一下，这是一个极为简化的模型，现实状况往往复杂很多，大家只要理解大概意思就可以了。
其实，西方经济学曾经狠狠地把通货膨胀现象批了一顿，认为通胀是由于政府在强行拉动需求，对经济体没什么好处。后来又有人说，温和通胀不见得是坏事……
但无论从哪个角度看，这帮笨蛋都看到的都是表面，现在西方经济都颓成这样了，大家实在没必要对他们过去的理论太过迷信。
要我说从长远看，通胀是个大趋势，现在的100块钱跟20年前的100块钱价值截然不同已经是无法改变的事实，我们要清楚的是，未来想通过投资跑赢通胀是越来越难了。
当然，有人肯定会说，买房子就可以抗通胀。没错！北上广深这样的一线大城市是没有问题的，但是中国这么大，你投资鹤岗的房子试试？我敢说大多数城市的房价，从一个比较长的周期来看，都是跑不赢通胀的。
功夫财经里相关的分析文章非常多，感兴趣的话大家可以搜索一下，我这里就不做具体分析了。
追通胀，亏大钱


通胀的发生既然不可抗，就需要认识它自身的规律。比如，通胀什么时候会发生，它发生的过程是什么样的。
一般来说，通胀往往会随着经济周期发生，这跟投资拉动有关。每次通胀的发生往往是在经济拉动开始的时候，也就是周期的开端，这个时候大量的货币伴随着基建进入市场。
而投资拉动也是有计划性的，比如说，下一个阶段我们的经济体要有20%的增长，当有了这个计划之后，投资就会跟着计划走，期间也会经历多轮调整。
之所以这样是因为经济发展最重要的一点，就在于要保证经济体整体的平稳。
投资拉动与经济周期，是相互的过程。一次投资拉动，基本上要持续十年左右，这个历史经验已经证明了。
通胀的发生的时候，并非所有商品价格一次性都涨上去，而是需要一个逐渐蔓延的过程，一次通胀过程往往需要几年的时间。
从最近几年的情况就很容易理解。先是全国房价在普涨，这属于房子的定向通胀；房价涨完之后，消费品价格开始上涨，比如最近几个月开始，水果和二师兄的身价都有了比较明显的提升；随后，大家的工资还会有一轮普涨。
这个过程全部结束之后，一次通胀过程才算结束。
但是，在通胀传导过程中，很多人都没有定力，愿意去追高：
房价涨的时候就去买房，股市涨的时候就去开户炒股，期货市场好的时候就去买期货……不少平时很理智的人，在涨声一片的时候也容易被大妈带着走。事实也证明，紧随大妈步伐追高的人，下场往往都很惨。
这就是“我们的社会越发展，钱越来越不值钱，但很多人的投资都是亏钱”的原因。
反而是那些脚踏实地的人，能享受到一些红利。
应对通胀的最好办法



那么，到底有没有抗通胀的办法呢？如果大家真的想要个答案，我这倒是可以给一个。这个答案类似仙丹，百试百灵，适用于所有人。
那就是，活着，保持平常心，正常生活就好。
活着是可以完美抵抗通胀的，不管通胀到什么程度，你的收入水平，消费水平，大概率是可以和时代同步的。从近二十多年的情况看，现在人总是比过去的人有钱。
真正引起恐慌的，其实是当下某些国家正在经历的恶性通胀。恶性通胀时期，一件商品的价格，下午就能比当天上午贵出很多。比如季羡林大师曾说，他当年上午发了工资后，就得赶紧去买米，还得跑步去，跑得慢了就买不起了。
不过恶性通胀这事儿大家不用担心，别说它发生的概率很小，真要是发生了，谁也跑不了，担心也无用。
很多人喜欢把运气归结为能力，当自己真的开始发挥能力去主动投资的时候，才发现，自己只有亏钱的能力而没有赚钱的能力。
通货膨胀这个概念，恰恰是迎合了这些“有能力的人”的心态，所以越来越多的人愿意去做投资，也正是因为他们，用自己手里的钱对抗了通胀，我们的经济体才保持了健康地发展。

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