假期政策分析特辑：套利篇！

十一假期的第二天，继续跟大家分享政策分析的内核逻辑。昨天跟大家聊了政策的判断与政策的行为之前的区别，今天聊一下如何利用两者进行套利。就像打游戏的时候，一方是开图，打牌的时候，一方是明牌，若水平相当，几乎就是吊打。通俗来说，套利就是信息的不对称，一小撮人知道了手牌，就可以对“无知”群体进行收割。而我们的政策套利，就是通过政府的政策行为，推测出市场还不知道的信息。为了不割韭菜，原计划用资本市场的例子，临时删掉，还是聊房地产。以今年广为议论的人口问题来说，决策机构是等到今年七普老百姓都看到后，才知道城市人口数据很差么？当然不是！人口数据是一个国家最重要和机密的数据，萧何一个县级干部进入咸阳后都知道去抢户籍册，在如今的大数据时代，政府获取人口数据的欲望与手段远比我们想的多。就像互联网巨头获取了我们的数据，就可以描摹用户，提升广告推送的精准度。中央政府获取了全国的人口数据，也就能够对人口结构进行建模和推演，得出一些远早于市场预期的判断。譬如说，基于新生人口下滑的非公开信息，中央必然会得出，全国范围内土地财政必然不可为继的判断。基于这个判断，政府会推动一系列的行为政策。其中，最为著名的就是……