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政策到底该不该这么紧？
种花家和鹰酱，都带着强烈的国家复兴色彩在看待和运筹未来全球的局势。
身为局中人，你必须要了解我们正在面对着什么！
去年十九大报告上，中央已经特别强调我们的目标是经济增长质量，而非单纯的数量。GDP这个熵增堆砌东西，已经是二战时期旧时代的产物。随着科技金融等服务业比重的逐渐崛起，GDP最终要被摒弃掉。
如果大家细心会发现，从前年开始，在中央政府对地方的考核上，已经开始淡化以GDP为唯一考核。这是改革开放后的一个非常重要的转折。
我们这两年贯彻的核心工作是致力于削减产能和控制杠杆。不管是十九大还是今年开的中央财经委员会议，话说得很明白——防范金融风险。或者说的再简单点，就是去杠杆下要防范债务危机，别去杠杆的时候搞个像美国08年次级贷危机那就麻烦了。
所以，从2018年年初，在央行、财政部和地方政府的相互配合上，也能够看到政策执行力度再加强。
首先，紧财政，对地方政府的融资加强监督。
其次，限制消费者进行现金贷业务。
最后，加强金融监管。
三板斧下来，一些人开始受不了了。因为没钱怎么去搞事情，怎么投资发展啊。
所以不少人都在讲，今年经济掉的有点快。不管是看GDP、PMI这个些宏观指标，还是看基建投资、汽车销售量等中观指标，都下滑的特别厉害。
消费、投资、出口三驾马车全软了。
今年三季度GDP实际增速6.5%，创2009年一季度（6.4%）以来的低点。
10月PMI新出口订单指数创33个月新低。
1-9月全社会固定资产投资仅增长5.4%，创1998年亚洲金融风暴以来新低。
基建投资增速降至3.3%，创2012年以来新低。
1-9月全社会消费零售总额增长9.3%，创2004年以来新低。
特别是最近看很多媒体在报导今年汽车销量非常差，10月份国内的乘用车销量下滑了20%，全年汽车销售成负增长已成定局。
很多人觉得是不是上面太“鹰“了，政策是不是过于”紧“。现在恰逢房地产在调控，如果基建支出和以汽车为代表的消费支出急剧减速的话，搞不好会搞出风险。金融方面，力度过强的银行业监管措施搞不好也会搞出金融市场动荡。
但是，笔者觉得，这两年走下来，决策层是能够容忍较低的经济增速和金融市场局部违约的。如果你连这层觉悟都没有的话，麻烦每天还要多读读人民日报。
我们看到GDP增速已经从2017年的6.8%降至2018年的6.5%，但是去杠杆政策的推进和金融条件的边际上收紧并没有消失，中国经济依旧滑行在政策的引导减速下。
很多人问日子过得好好的为什么要引导经济减速？一直高速发展不是很好么？
这个问题我觉得没必要讨论。大学经济学课本都讲过，持续高速增长必定会带来资源配置的畸形。美国1929年的大危机就是很好的一个教材。经济高增长下，大家都去干能赚钱钱的生意了，不赚钱钱的生意没人干，最终，砰！摔死了。
改革开放四十年，中国经济高速发展这么多年，经济机构、产业、体制各方面都是粗犷发展惯了。在高速发展中你很难看到这些隐藏在经济洪潮下的弊病，只有经济降速，这些问题才能暴露。我们现在主动动刀子，其实这才是正道。
外部环境变化对我们的影响
年初，我一直担心美国在去年底参议院通过的减税法案对我们带来的冲击。
快一年过去后，担忧的事情也的确发生了。美国的减税让中国的资本流动压力增加，汇率已经从6.2 贬到接近7。一些国内企业的国际竞争力开始出现游离。
玻璃大王福耀玻璃掌门曹德旺和富士康的郭台铭相继去美国建厂，的确让长老们的心里不是滋味。很多人担心，未来美企汇回海外利润税率的降低会不会进一步加剧中国资本和产业的外流。
在这一块儿，我觉得，有影响，但问题不是太大。因为中国依然有很强的综合竞争力。
我们的制造业产业配套是全世界最完备的。改革开放四十年，大家累死累活搞了一大堆产业配套，这不是花架子，这都是能实打实能造东西的。
举个例子，苹果为什么不把手机制造迁出中国？因为你迁出去别的国家他弄不了。
同样，很多产业你离开中国，想找个人力支持、技术支持、土地、产业配套支持、营商环境还算不错面面俱备的国家很难的。
就拿其中一个来讲，你上哪个国家找那么多产业技术工人和工程师去吧？
这都是真实国情，咱不吹不黑。
另外，中国的消费市场正在被唤醒。虽然今年由于经济下行等因素，大类消费下滑比较严重，但是，全国14亿人民的消费欲望正被唤醒。我们看看天猫双11的销售战绩，或者更客观一点，看阿里巴巴的营收报表。居民的消费潜能正在被大数据一点一点的挖掘。
再过几年，中国这14亿的消费市场一旦被挖掘出来，随便一点涟漪对生产厂家来讲，都是巨大的机遇。
巨变的房地产
而唯一的痛点，在房地产。
从“930”到“327”再到“731”。中国房地产的调控政策越来越，地方政府限购、银行限贷、监管层加强对消费贷，现金贷违规进入房地产市场的强监管……中国进入了不断加码的房地产调控政策周期。
从“房住不炒”到中央经济工作会议的“长效机制”再到政治局会议的“坚决遏制房价上涨”。
中国房地产市场与政策正处于历史的十字路口。
关于中国房地产未来，市场出现了两种预期。
一种认为，中国房地产正处在巨变前夜，房产税、租售同权、土改等等政策将让中国房地产市场告别旧时代，走进新时代，无非就是德国模式、新加披模式还是香港模式的三选一。
另一种观点则认为，当局很难摆脱房地产下滑所带来的经济下行压力以及地方政府土地财政下滑的困境。
其实，最后说到房地产，我们实在讲的太多太多，中国的经济去杠杆要想真正取得成效，金融风险要防范，房地产价格适当调整是必须的。比如让一二线引导价格整体停滞或微涨，让四五六七线城市虚高的价格回落是必然的。
因为房地产作为银行的信贷抵押品，房地产价格上升会促使信贷在广泛领域扩张，只有房地产价格下降和停滞，才能促进宏观杠杆率的可持续下降。
天地玄黄，宇宙洪荒。日月盈仄，辰宿列张。
想明白这三个问题，身为局中人的你，才能真的了解当下！
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