有媒体报道，美国计划全面封杀，海康威视等五家全球知名的中国人工智能企业。从中兴事件时的找茬，到华为禁令时的罔顾事实，再到现在连个理由都不想找。

川普近期一系列任性的举动，很大程度上意味着，过去几十年，全球经济发展赖以支撑的基础——全球化分工，正在进入历史性的拐点。而这，将会彻底改变全球科技企业的价值链。

而改革开放以来，中国科技企业的主要发展模式：是依靠国内的市场红利和人口红利，进口核心零部件，然后组装后进行销售。强项在于组装和销售，只有通信设备和手机终端，形成了一定的品牌。

因为半导体和高端元器件投资，具有高投入、高风险和长周期的特征。所以，如果没有这场贸易战，可能除了任正非这样的顶尖企业家。绝大多数人，看不到中国发展自主可控的重要性，而没有国家和全民的支持，这些行业也很难实现全面的追赶和超越。

而外部因素上，摩尔定律的失效，半导体等技术迭代速度放缓，将使得落后企业有了掌握先进技术的可能性。而上述两点，将使我国高端技术行业，进入加速追赶期。而全面封杀，虽然短期给行业发展带来了不确定性，但长期来看，是大大加速了国内自主可控的进程。

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两市全天极为弱势，早盘一度有所反弹，但随后继续出现杀跌。成交4646亿，仍处近期低位。到收盘，沪指跌1.36%，深成指跌2.56%，创业板指跌2.51%。

北上资金方面，已是连续6天净流出。今日，沪股通净流出13.5亿，深股通净流出25.3亿。超8成个股收跌，74家公司跌停。板块方面，只有煤炭、高速公路小幅收涨，农业、5G、安防领跌。

科技股，更是出现大幅杀跌。关于科技股方向，我最看好的还是不受贸易战影响，具有“类消费”属性的云计算板块。对于云计算板块而言，即便5G发展出现减速，行业未来几年的高增长依旧是确定的。

5G板块，在本轮调整之初，一度出现远超指数的大幅杀跌。背后的逻辑，与3G和4G时代类似，即随着部分公司进入业绩释放期，行业从预期炒作阶段，步入业绩验证阶段。而大量5G个股，在高估值之下，业绩大概率不如预期。所以，提前大幅杀跌，让估值回归合理，是再正常不过的事情。

但近期，即便华为被美国全面封杀，国内的5G建设依然没有丝毫放缓。全面封杀华为，为5G的发展前景带来了不确定性，但也带来了优秀标的的低估值。而很多高确定性的5G标的，现在的估值已经杀到很低。而在未来，5G建设带来的业绩释放，叠加现在的低估值，那么再有下跌，无疑是布局的良机。

至于布局方向，还是上周二说的两条主线：一季报超预期；高确定性和高弹性的标的：

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我在过去，多次讲过A股走势的一个规律：

简单说，就是每轮下跌之初，公募机构因为有最低仓位的限制，会调仓到防御性板块，来面对市场的不确定性，比如本轮下跌中的消费和大白马。而伴随市场下跌幅度的加深，机构的抱团出现破裂，防御性板块出现回落。

而这个规律，可能为大家带来难得的布局机会。在本轮回调之初，我一直在强调，本轮回调首选消费股。并给出了自己看好的方向排序：白酒、免税、调味品、化妆品、乳业，以及不受医保控费影响的医药股和连锁药店板块。

此外，以中国平安、招商银行、格力电器为代表的A股核心资产，回落到合理估值，也是难得的配置机会。

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在趋势投资者看来，A股又到了关键时刻。因为到今天收盘，深成指和创业板指，已经创下本轮调整的新低。与此同时，三大指数纷纷跌至“牛熊分界线”——年线附近。而一旦年线失守，很可能引发趋势交易者的杀跌。

而我，仍然维持前期的看法：3000点之内，是见一次少一次的机会；而2800点之内，是显而易见的机会。

那么操作上，如果市场进一步杀跌，我会提高仓位，方向就是上面所说的科技、消费和大白马。并且，按照预定的计划，在2800点之下，多方面增加对股市的投资。

其中，年初放开交易端口后，我随即发行了一款量化风格的新产品。结果因为端口迟迟未能搞定，导致错过了最佳建仓期。而没有安全垫，又不能随意出手，一直等到现在。那么，我计划利用接下来的机会，进行快速建仓。

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