今天A股一开盘，轻工制造、能源电力板块，就涨疯了。这两个板块的暴涨，直接原因就是限电限产。江浙两省是中国的印染中心，仅绍兴的印染产能就占到浙江省的一半。绍兴印染厂一停工，就相当于全国1/3的印染产能歇业。当供给端产能被限时，原料价格直线上涨。江苏省常熟市印染商会发布《染费调整通知函》，要求会员企业从10月1日起，统一上调印染费不低于1000元/吨。浙江省桐乡市毛衫染整商会发布《关于调整绞纱染色加工费的函》，要求印染加工费统一上调500元/吨。看到这些《涨价通知函》，我第一时间想起的是去年下半年的化工行业。在严格的环保政策下，大量的高能耗、高污染化工企业被勒令停产、搬迁，紧接着就是，化工原料价格一路飙涨，根本停不下来。而在后疫情时代，经济迅速恢复，化工原料需求暴增，产能又一直被抑制，厂商和经销商囤货居奇。长期被忽视的化工企业，迎来了疯狂的量价齐增的大周期。大家在今年看见的化工股大周期，其实早在去年的下半年就已经启动了。只是去年白酒和半导体风头太盛，让很多人忽视了化工企业的业绩增长。而今，限电限产再次引爆轻工制造和能源电力，这跟化工企业的供给侧改革有着异曲同工之效。其大背景是，“碳中和”战略被正式纳入实施阶段。高能耗、高污染的化工、轻工制造以及煤电能源等产业，都是要被政策大力调整的重点产业。该搬迁的，得搬迁；该升级的，得升级；该关停的，就得关停。但是，今年的限电限产跟去年的化工产业整顿有一些不同。在化工企业调整方面，中国政府采取的是重拳出击，关停违规化工企业上千家，搬迁整顿更是高达数千家化工企业。但在轻工制造方面，主要采取的是限电限产，没有出现勒令关停的现象。为什么要限电限产？在我看来，这里面至少有三大原因……

会员用户请加微信，以防失联！