8日晚上，苹果供应链龙头的歌尔股份发布风险提示，收到境外某大客户的通知，暂停生产其一款智能声学整机产品，引发今日开盘后的一字跌停。市场上给出的分析，要么是消费电子遇冷遭遇，要么是AirPods的良品率有问题，苹果的砍单，是纯市场化的行为。但只要细心的观察，苹果一边在中国砍单，一边不计成本投入巨额资金在缺乏熟练工人越南和印度建设AirPods的代工厂，根本不考虑良品率。想要理解苹果此次的产业链转移，就要把视野从产业上升到国际。本周末，拜登将前往柬埔寨金边参加美国-东盟领导人峰会和东亚峰会，跟越南领导人会晤，下周又将去印尼巴厘岛参加G20峰会，见一波印度的莫迪。如果没猜错的话，这份拜登出访前，苹果临时选择对利润最丰厚，生产难度最低的AirPods砍单，恐怕是白宫在为拜登出访搞出来的亚洲“伴手礼”，用“两果三士”来挑拨中越印三国的关系……

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