近日，土地法修改案的加速落地，房地产在供给端和需求端的双重机制作用下，大概率已经迎来了“不炒”的新时代。

从土地供给端的多主体化到地方政府全面放弃“唯GDP”论，再到“土地不炒”的铁腕执行与落地操作，房子的民本属性开始变得越来越重。

这究竟意味着什么呢？

房子暴富的路已经散场。

除此之外，未来还会有教育，还会有医疗等领域。那些消失的资本，历史的子弹已在飞，虽然人心还在旧日浮躁的惯性里。

错综复杂的环境里，变与不变的幻觉同样多。

几千年前，东方哲学《周易》系统论述了天道系统60年一甲子的规律。随后，伴随日月星辰周期循环，到今年应该是农历甲子中的戊戌年属弱火。

你菌爷的好友村口大爷说：“这个深冬应该不太冷”。

一个暖冬，本想寄希望于金九银十火一把的中国楼市依然没有等来缰绳的松动。10月29日，官家喊话“坚决遏制房价上涨”不会有丝毫的动摇。

正如大A股的漫漫寻底之路，此刻楼市的凉意也在伴随一盆盆凉水的浇灌，逆周期因子随时恭候你，专治各种不服。

北京朝阳区房地产圈的一个朋友说：“这一次寒冬，超越了所有人的预期，从业13年从来没有遇到这样的情况”。

有些问题不是现在的问题，有些问题只是几十年累积的结果。就像过剩、就像结构性矛盾、就像不平衡不充分发展、就像世界集体向右激进。

暴涨包治百病，有谁想过成本该谁来担？

天下没有免费暴富，就像天下没有免费的贷款一样。万有引力的作用下，一切财富，无论是产业的还是虚拟的，最终都是要双脚着地的。

当下，看似眼花缭乱的操作背后，其实面对的问题都是一样的，我们需要给过于浮漂的虚拟寻个软着陆。

有人可能会开骂：“房价根本就不是市场化行为了，表现出来的微跌都是不让买的假象！你就是个无知的空头！”

三根阳线就能改变价值观的时代，何况是二十年单边上涨呢？信仰还在，暴涨的幻想依然还在，毕竟暴富的病需要暴涨来治。

原汤化原食。

一个近14亿的超级大国将来要全面进入富裕阶层究竟意味着什么呢？

这个问题是当下所有问题的总源头。

有人说，继续扩大生产，多赚钱，多搞GDP不就行了！

听着貌似很对，但人类圈子的需求规模是有边界的，20年前世界经济就已经总体过剩了，20年后的今天，世界经济特别是生产能力，可想而知已经过剩到什么程度了。

过剩，就意味着回撤，回撤就意味着失业和城市的衰退。危机来临，让人们明白，原来闷着头可劲生产不一定都能带来繁荣。

最后关头，加杠杆创造需求对冲，终归也有山穷水尽两手一摊的时候。

怎么办？

解决需求边界的问题，必须在做大蛋糕的同时兼顾不平衡不充分的问题，这也是十九大我们对于当下主要矛盾的定义。

有了这样一个主线，就很容易理解很多操作的动机。

为什么要修川藏铁路？

为什么要提高农村生态环境保护？

为什么要千城千面？

为什么要给东北一汽授信1万亿？

为什么要促进乡村振兴？

为什么要修建港珠澳大桥，发展大湾区？

……

一切的一切，都是要给全面过剩进行平衡和对冲，平衡区域、城乡之间的财富落差，让资本人才要素相互流动，乡村的青山绿水变成创造现金流的金山银山，乡村集体合作的制度基础上未来全面参与加工生产、金融、房地产等高利润产业，一个相对富裕年轻人回得去的乡村经济体将成为未来中国的独特一景。

这个时候可能很多人还是很悲观的，因为这跟前二十年农村甚至小城镇完全被消灭的论调是完全相逆的。

一个问题，几千年历史长河中，中国的乡村小城镇消灭了吗？

有人还会反驳：“那是咱们没有城市化”？

我们真的要让核心的几十个城市装下所有人口吗？

过去没有，未来大概率也是没戏的。

一元的西方城市化思维不一定适用咱们的国情。一个很重要的思考题：大量背井离乡的白领在城市谋生，一旦危机，大量失业，他们该去哪里？

注定少数人收获资本利得的城市化，后来者的大多数只是让城市的灯更亮，让城市的楼更高而已。

伟大还要更加伟大，房地产歇歇脚，为了继续更加伟大。

围墙内的少数人和围墙外的大多数人阴阳共生，收益的获得与成本的承担本就是相生相克的关系，一根绳上的蚂蚱，硬币的两面。

认清本质很重要。

转折纠结的时期，每个人都是目光带着、眉头紧锁的。因为要时刻提醒自己，不能不该折腾的瞎折腾。

节奏很重要。

对于未来，可以选择乐观，也可以一直悲观。

乐观者，已经看到大的变革之下，有些关键性的因素正在变得更加具有确定性。比如中长期的中国股指定投、比如未来不远城市中产资本下乡与村民之间的合作可能、又比如东北亚积极有为政府打破历史的坚冰抱团取暖。

不长的阶段底部振荡期过后，东亚必将最先迎来光明。待到那时，你头疼的现在买房是不是买亏了？茅台大跌，中国还有没有价值投资？村东头的那座绿水青山能不能产生现金流？等诸多问题，都会有不错的答案。

曲未终，人未散。

不乏有悲观者，一不留神买到天花板，接着再死犟扛一扛，无论楼市还是股市深套的痛苦谁能懂？

暴涨暴跌注定受益的是少数人，唯有长周期的慢牛才是诸多参与者的福音。

悲观乐观，衰退繁荣，向左向右，世界历史是一部百年激进史，城市越大越正确，现代化越快越正确，似乎万物都归于一元。待到环境不堪重负、待到需求跟着供给狂奔跑丢了鞋、更待到满眼渴望的群众在大城市找不到归宿，很多事情，只有碰到了南墙，才有反思正确与否和回撤的可能。

是非，真的很难分辨。

一个很重要的视角，财富的流向：空间分布、产业分布、阶级分布。当下，我们所看到的是一个什么样的逻辑？

是从中西部向东部的顺周期流动？还是从东部向中西部的逆周期流动呢？是从实业向虚拟资本流入，还是从虚拟向实业资本流入呢？

欲望不是希望，逆周期调节关系每个人的身家。

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