写一个科普的帖子，其实是很基础的金融学知识，透过这些基础的金融学知识，可以促进我们对于政治上的一些深刻的理解，尤其是对于目前世界运作的理解，对于我们平常经常叼在嘴边的“市场经济”的理解。很多人错误的以为美联储加息，是加美国人的存款或者贷款的利率，其实并不是。美联储调整的是：联邦基金利率，是美国同业拆借市场的利率，其最主要的隔夜拆借利率。再平白一些说，就是银行和银行之间互相借钱的利率。第一，为什么银行要和银行互相借钱？首先大家要抛弃我们传统的“行政领导商业”的这个说法，要把银行，不管是美联储也好，美国商业银行也好，都视为一个“市场参与者”，只是美联储的这个市场参与者非常的特殊，它拥有不受限制的印钞能力。商业银行会在美联储存一定比例的准备金，用于实行准备金的目的是确保商业银行在遇到提取银行存款的时候，能有相当充足的清偿能力，称之为存款准备金。在2020年之前美国专门有法定准备金率的要求，但是准备金依然存在。因此当一个银行觉得自己的准备金不够了，它就需要向其他银行去借钱。而借钱是有利息的。这个利息，就是所谓的“同业拆借市场的利率”，也就是美联储联邦基金利率。这个利率是不是很陌生？其实一点都不陌生，在中国几乎每一个人都遇到过类似的东西。那就是余额宝。现在的余额宝已经很复杂了，早先的余额宝其实就是天弘增利宝基金，是一只“T+0”货币基金，90%的资金都投在银行间拆借市场，也就是把从支付宝里募集的钱借给银行获取高利息。而2014年余额宝的收益率之所以下降，是因为这段时间银行间借贷资金比较宽松，导致银行间拆放利息低。第二，美联储如何调整银行间的借贷利率？……

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